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Secret comparable

Secret comparable means a tax authority calculates the arms-length price and imposes TP taxation
 obligatory in case a company cannot provide any TP documents that include information on comparable 
companies and comparable transactions, when they are required by a tax auditor. From the obligation
 official secret point of view, the tax authority cannot disclose how to choose the comparable
 companies and the comparable transactions. Therefore, when the company is imposed taxes by the secret
 comparable, it would be a high disadvantage for the company. In order to reduce the company's disadvantages, 
the tax authority tries to disclose the conditions of choice, details of the comparable transactions and
 the adjustment of differences compared with before. However, in order to avoid the secret comparable
 taxation, the company must prepare the TP documents in advance. The TP documents must have been prepared
 for companies whose annual turnover is around 10 billion yen.