1. HOME
  2. >
  3. Influence for TP audit

Influence for TP audit

Generally, a TP audit period is for at least 6 months. The average period is from 1 and a half
 years to 2 years. If additional taxes should have been imposed on international related transactions, 
the tax authority focuses on the company's activities, and the TP audit period might become several years.
 If some TP corrections ware made, the correction is applied 6 years retroactively, and it causes
 a huge amount of additional taxes to be imposed compare with an ordinary tax audit. Sometimes, several 
international related transactions might be corrected. In addition, if a favorable price in Japan has
 occurred from an international related transaction, it cannot be offset against a less favorable price
 from other international related transaction. This causes a huge amount of additional tax to be imposed
 due to the government imposing the arms-length price as a minimum.
Under the TP audit, since many documents are required by the tax authority, tax payers had better
 provide as many documents as they can. If tax payers cannot provide appropriate documents, 
the "Secret Comparable (see below)" taxation might be applied. Once the "Secret Comparable" 
taxation is applied, the tax payers will not benefit at all due to this method.